Come si calcola il valore di un buono fruttifero postale
Il valore di rimborso di un buono fruttifero postale dipende da tre cose: il tipo di buono, la serie (cioè i tassi in vigore il giorno della sottoscrizione) e il tempo passato dalla sottoscrizione. Ogni foglio informativo di Poste Italiane ha una tabella di coefficienti: il valore si calcola così.
Valore lordo = valore nominale × coefficiente lordo
Ritenuta = (valore lordo − valore nominale) × 12,5%
Netto = valore lordo − ritenuta − imposta di bollo
Il coefficiente non cresce ogni giorno. Nel Buono 3x4 cresce solo ogni tre anni, nel 4x4 ogni quattro anni, nel Buono 4 anni Plus solo alla scadenza. Nel buono ordinario cresce ogni anno e, dopo il primo anno, anche ogni due mesi. Se chiedi il rimborso un giorno prima della data giusta, perdi gli interessi dell’intero periodo.
I buoni che il calcolatore conosce
Il calcolatore contiene i tassi ufficiali di queste serie, presi dalle tabelle di Poste Italiane e controllati con le tabelle dei coefficienti dei fogli informativi:
| Buono | Serie | Sottoscritti | Quando maturano gli interessi |
|---|---|---|---|
| Buono 3x4 | da T01 a T34, poi TF212A | dal 24/10/2011 al 10/01/2016 e dal 22/01/2018 al 07/04/2026 | ogni 3 anni, per 12 anni |
| Buono 3x4 con premio | TF012A | dall'08/04/2026 | ogni 3 anni, più un premio al 12° anno |
| Buono 4x4 | Q01, Q02, poi TF116A | dal 28/02/2015 al 10/01/2016 e dal 17/09/2019 al 05/06/2023 | ogni 4 anni, per 16 anni |
| Buono ordinario | da A1 a C19, poi TF120A | dal 28/12/2000 | ogni anno, poi ogni 2 mesi; dura 20 anni |
| Buono 4 anni Plus | TF504A | dal 05/10/2023 | solo alla scadenza dei 4 anni |
| Buono Rinnova (6 anni) | TF206A | dal 03/06/2020 al 22/04/2024 | al 3° e al 6° anno |
| Buono Rinnova 4 anni | TF604A | dal 23/04/2024 al 05/05/2026 | solo alla scadenza dei 4 anni |
| Buono Rinnova Prima | TF704A | dall'08/10/2024 al 15/07/2026 | solo alla scadenza dei 4 anni |
| Buono Rinnova 3x4 con premio | TF312A | dal 06/05/2026 | ogni 3 anni, più un premio al 12° anno |
| Buono Rinnova Prima 3x4 Premio | TF412A | dal 16/06/2026 | ogni 3 anni, più un premio al 12° anno |
In alcuni periodi un buono non era in vendita: per esempio il Buono 3x4 dal 2016 al 2018. Se la data non corrisponde a nessuna serie, il calcolatore te lo dice.
Il calcolatore non comprende i buoni dedicati ai minori (il rendimento dipende dall’età del bambino), i buoni indicizzati all’inflazione, il Buono Premium (legato all’indice Euro Stoxx 50), i buoni a cedola, il Buono Soluzione Eredità, il Buono 4 anni risparmiosemplice, il Buono per un Buono 6 mesi, i buoni ordinari emessi fino al 27 dicembre 2000 (serie fino alla “Z”, di durata trentennale) e i prodotti più vecchi non più in vendita (3x2, 5x5, Fedeltà, Europa e altri). Per questi buoni:
- sul sito buonielibretti.poste.it, nelle pagine “Storico” di ogni buono, trovi le tabelle dei tassi e i fogli informativi di tutte le serie;
- la sigla della serie è scritta sul buono cartaceo. Con la sigla cerchi il foglio informativo della serie: la sua tabella dei coefficienti dà il valore per ogni anno;
- all’ufficio postale ti dicono il valore esatto di rimborso del tuo buono.
Come maturano gli interessi
Buono 3x4, 4x4 e Rinnova
Gli interessi si sommano al capitale solo alla fine di ogni periodo: ogni 3 anni nel 3x4, ogni 4 anni nel 4x4. Le tabelle di Poste danno il tasso effettivo di rendimento lordo alla fine di ogni periodo. Il coefficiente è:
Coefficiente = (1 + tasso effettivo)^anni
Per esempio, un Buono 3x4 della serie T30 ha l'1,40% al 6° anno: 1,014^6 = 1,08699546. Prima dei tre anni ricevi solo il capitale. Il Buono 4 anni Plus, il Rinnova 4 anni e il Rinnova Prima pagano gli interessi solo alla scadenza del 4° anno.
Buoni con premio
Nel Buono 3x4 con premio e nei due Rinnova con premio, alla scadenza del 12° anno si aggiunge un premio, in percentuale del valore nominale. Nella serie TF012A260724 i tassi sono 1% al 3° anno, 1,50% al 6°, 2% al 9° e 2,50% al 12°, più un premio dell'8%:
Coefficiente al 12° anno = 1,025^12 + 8% = 1,34488882 + 0,08 = 1,42488882
Con 10.000 € ricevi 14.248,89 € lordi. La ritenuta del 12,5% si applica anche al premio: il netto è 13.717,78 €, prima dell’imposta di bollo. Se rimborsi prima dei 12 anni, perdi il premio.
Buono ordinario
Il buono ordinario ha un tasso nominale annuo lordo diverso per ogni anno. Nel primo anno non ci sono interessi. Dopo, gli interessi si capitalizzano ogni anno e, dentro l’anno, maturano ogni due mesi (bimestre) in capitalizzazione semplice:
Coefficiente = (1 + tasso 1° anno) × … × (1 + tasso dell’ultimo anno compiuto) × (1 + tasso dell’anno in corso × bimestri ÷ 6)
Esempio: 10.000 € nella serie TF120A250624 (0,75% nei primi quattro anni), sottoscritti il 1° luglio 2025. Il 1° luglio 2026 il buono vale 10.075 €. Il 21 ottobre 2026 è passato un solo bimestre completo del secondo anno: 1,0075 × (1 + 0,75% × 1 ÷ 6) = 1,00875938, cioè 10.087,59 € lordi.
L’esempio del calcolatore
I valori già inseriti sono: Buono 3x4 cartaceo da 10.000 €, sottoscritto il 15 maggio 2014, rimborso il 21 ottobre 2026, nessun altro buono. La serie è la T30 (sottoscrizioni dal 10/04/2014 al 09/07/2014): 1% al 3° anno, 1,40% al 6°, 1,80% al 9°, 2,30% al 12°.
Il buono è scaduto il 15 maggio 2026, dopo 12 anni. Dopo la scadenza non matura più interessi.
| Voce | Importo |
|---|---|
| Coefficiente lordo al 12° anno (1,023^12) | 1,31373450 |
| Valore lordo di rimborso | 13.137,35 € |
| Interessi lordi | 3.137,35 € |
| Ritenuta 12,5% | 392,17 € |
| Valore netto prima del bollo | 12.745,18 € |
| Imposta di bollo, 2014–2025: 12 × 20 € | 240,00 € |
| Netto che ricevi | 12.505,18 € |
Il valore anno per anno, con gli stessi dati:
| Anno | Dal | Coefficiente lordo | Lordo | Netto |
|---|---|---|---|---|
| 1–2 | 15/05/2015 | 1,00000000 | 10.000,00 € | 10.000,00 € |
| 3–5 | 15/05/2017 | 1,03030100 | 10.303,01 € | 10.265,13 € |
| 6–8 | 15/05/2020 | 1,08699546 | 10.869,95 € | 10.761,21 € |
| 9–11 | 15/05/2023 | 1,17416736 | 11.741,67 € | 11.523,96 € |
| 12 | 15/05/2026 | 1,31373450 | 13.137,35 € | 12.745,18 € |
Se avessi chiesto il rimborso il 14 maggio 2026, un giorno prima della scadenza, avresti ricevuto il valore del 9° anno: 11.741,67 € lordi.
La ritenuta del 12,5%
Sugli interessi dei buoni (e sul premio) si paga un’imposta sostitutiva del 12,5%, come sui titoli di Stato (D.Lgs. 239/1996). Poste la trattiene al rimborso: non va indicata nella dichiarazione dei redditi. Per questo il coefficiente netto dei fogli informativi è:
Coefficiente netto = 1 + (coefficiente lordo − 1) × 0,875
I buoni sono anche esenti dall’imposta di successione: per calcolarla sugli altri beni puoi usare il calcolo dell’imposta di successione.
L’imposta di bollo sui buoni
Dal 2012 i buoni pagano l’imposta di bollo sui prodotti finanziari (articolo 13, comma 2-ter, della Tariffa del D.P.R. 642/1972). Le regole, come le spiega Poste Italiane:
- l’imposta si calcola sul valore nominale, per ogni 31 dicembre in cui hai il buono: 0,10% per il 2012, 0,15% per il 2013, 0,20% dal 2014;
- l’anno in cui sottoscrivi il buono conta per intero, l’anno del rimborso non conta;
- Poste mette da parte l’imposta ogni anno e la trattiene al rimborso;
- non si paga per un anno se al 31 dicembre il valore di rimborso netto di tutti i tuoi buoni con la stessa intestazione non supera 5.000 €;
- i buoni cartacei emessi prima del 1° gennaio 2009 non contano per il limite di 5.000 € e pagano sempre, con un minimo di 2 € per buono. Per un buono cartaceo del 2005 da 6.000 €: 6 € per il 2012, 9 € per il 2013, 12 € per ogni anno dal 2014;
- per il 2012 e il 2013 c’era un minimo di 34,20 € sull’intera posizione, abolito dal 2014.
Al 21 ottobre 2026 queste regole non sono cambiate: i fogli informativi delle serie in vendita indicano l’esenzione fino a 5.000 € e lo 0,20% all’anno.
Rimborso anticipato. Il bollo potrebbe portare il netto sotto il capitale che hai versato. In questo caso Poste e Cassa depositi e prestiti non trattengono la parte di bollo in più: ricevi almeno il valore nominale. Esempio: un Buono 3x4 dematerializzato da 10.000 € della serie TF212A231005, sottoscritto il 5 ottobre 2023. Se chiedi il rimborso il 4 ottobre 2026, il buono vale 10.000 € (i tre anni non sono compiuti). Il bollo maturato (2023, 2024 e 2025) è 60 €, ma non è trattenuto: ricevi 10.000 €. Il giorno dopo, il 5 ottobre 2026, il buono vale 10.379,71 € lordi e 10.332,25 € netti; tolti i 60 € di bollo, ricevi 10.272,25 €.
Il calcolatore fa il conto con il solo buono che inserisci. Se hai altri buoni, scegli se in totale superano i 5.000 €. Il valore ufficiale resta quello che ti dà Poste al rimborso.
Tassi del Buono 3x4: le ultime serie
Tassi effettivi di rendimento lordi alla fine di ogni periodo e valore lordo a scadenza di 10.000 €:
| Serie | Sottoscritti | 3° anno | 6° anno | 9° anno | 12° anno | Valore a 12 anni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TF212A220706 | 06/07/2022 – 26/10/2022 | 0,75% | 1,25% | 1,75% | 2,00% | 12.682,42 € |
| TF212A221027 | 27/10/2022 – 05/06/2023 | 1,25% | 1,75% | 2,25% | 2,50% | 13.448,89 € |
| TF212A230606 | 06/06/2023 – 06/09/2023 | 1,25% | 1,75% | 2,25% | 2,75% | 13.847,84 € |
| TF212A230907 | 07/09/2023 – 04/10/2023 | 1,25% | 1,75% | 2,25% | 3,00% | 14.257,61 € |
| TF212A231005 | 05/10/2023 – 27/12/2023 | 1,25% | 1,75% | 2,25% | 3,25% | 14.678,47 € |
| TF212A231228 | 28/12/2023 – 18/09/2024 | 1,25% | 1,75% | 2,00% | 2,50% | 13.448,89 € |
| TF212A240919 | 19/09/2024 – 10/10/2024 | 1,25% | 1,75% | 2,00% | 2,25% | 13.060,50 € |
| TF212A241011 | 11/10/2024 – 13/11/2024 | 1,25% | 1,50% | 1,75% | 2,00% | 12.682,42 € |
| TF212A241114 | 14/11/2024 – 02/01/2025 | 1,00% | 1,25% | 1,50% | 1,75% | 12.314,39 € |
| TF212A250103 | 03/01/2025 – 10/02/2025 | 0,75% | 1,00% | 1,50% | 2,00% | 12.682,42 € |
| TF212A250211 | 11/02/2025 – 07/04/2026 | 1,00% | 1,50% | 2,25% | 3,00% | 14.257,61 € |
Dall'8 aprile 2026 il Buono 3x4 è sostituito dal Buono 3x4 con premio: serie TF012A260408 (premio 6%, 14.048,89 € a 12 anni) e, dal 24 luglio 2026, TF012A260724 (premio 8%, 14.248,89 €).
Per far crescere i risparmi con un tasso che resta uguale ogni anno, puoi confrontare il buono con il calcolo dell’interesse composto.
Scadenza e prescrizione
Dal giorno dopo la scadenza il buono è infruttifero: non matura più interessi. Il buono dematerializzato è rimborsato in automatico alla scadenza, sul Libretto di risparmio postale o sul conto BancoPosta collegato. Il buono cartaceo invece va riscosso: i diritti al rimborso si prescrivono dopo 10 anni dalla scadenza. Dopo questo termine il buono non è più rimborsabile e i soldi vanno a un fondo del Ministero dell’Economia. Il calcolatore ti avvisa se la data di rimborso è dopo la prescrizione.
Domande frequenti
Il valore del calcolatore è uguale a quello di Poste?
Per il valore lordo e la ritenuta sì, salvo un centesimo di arrotondamento: il calcolatore usa gli stessi coefficienti dei fogli informativi, con otto decimali. Per l’imposta di bollo il risultato è una stima, perché dipende dal valore di tutti i buoni intestati a te al 31 dicembre di ogni anno.
Dove trovo la serie del mio buono?
Sul buono cartaceo è scritta la sigla della serie. Il calcolatore trova la serie dalla data di sottoscrizione: controlla che la sigla mostrata nel risultato sia la stessa del tuo buono.
Cosa succede se chiedo il rimborso prima della scadenza?
Ricevi il capitale e gli interessi maturati fino all’ultima data di capitalizzazione. Nel Buono 3x4, per esempio, dopo 5 anni ricevi gli interessi dei primi 3 anni. Prima dei 3 anni ricevi solo il capitale. Il buono dematerializzato si può rimborsare anche in parte, a multipli di 50 €; il cartaceo solo per intero.
I buoni contano per l’ISEE?
Buoni fruttiferi, libretti postali e titoli di Stato sono esclusi dal patrimonio dell’ISEE fino a 50.000 € per nucleo familiare. Puoi fare la simulazione con il calcolo dell’ISEE.
Il calcolatore vale per il buono dedicato ai minori?
No. Il buono per i minori ha un rendimento che dipende dall’età del bambino alla sottoscrizione e scade al compimento dei 18 anni. Il valore è nella tabella del foglio informativo della serie, sul sito di Poste Italiane.
Fonti
- Tassi di tutte le serie: Poste Italiane, pagine “Storico” con le tabelle riepilogative dei tassi e i fogli informativi: Buono 3x4, Buono 3x4 con premio, Buono 4x4, Buono ordinario, Buono 4 anni Plus, Buono Rinnova, Rinnova 4 anni, Rinnova Prima, Rinnova 3x4 con premio, Rinnova Prima 3x4 Premio.
- Coefficienti e regole degli interessi: foglio informativo del Buono 3x4 con premio TF012A260724, del Buono 3x4 T30 e del Buono ordinario TF120A250624.
- Serie in vendita nel 2026: Cassa depositi e prestiti, avvisi in Gazzetta Ufficiale del 27 gennaio, dell’8 aprile e del 6 maggio 2026; pagine dei buoni su buonielibretti.poste.it, consultate il 21 ottobre 2026.
- Imposta di bollo: D.P.R. 642/1972, Tariffa, articolo 13, comma 2-ter e nota 3-ter; D.M. 24 maggio 2012, articolo 3; Agenzia delle Entrate, circolare n. 48/E del 21 dicembre 2012; Poste Italiane, domande frequenti sui buoni.
- Ritenuta del 12,5%: D.Lgs. 239/1996 e sezione “Regime fiscale” dei fogli informativi.
Ultimo aggiornamento: 21 ottobre 2026